¿Qué es riesgo de Beta?
En la inversión, el riesgo financiero de la elasticidad o beta es un cociente que representa la volatilidad de los precios de una acción o portafolio en relación con el mercado en su conjunto. Una beta positiva indica que el activo fluctúa según el mercado, mientras que un beta negativo significa que el precio del activo se mueve en la dirección opuesta como el mercado. Beta son indicadores del riesgo relativo asociado con la inversión en un activo determinado. Ya que el mercado, representado generalmente por las normas y de los pobres® índice 500 (S & P 500®), se asigna un valor de beta de una, cualquier activo con un riesgo beta mayor que uno tiene mayor volatilidad y mayor riesgo. Este tipo de activos debe producir mayores rendimientos que el rendimiento de mercado para justificar la toma de mayor riesgo. Por ejemplo, decir que la compañía X tiene un riesgo beta de dos. Esto significa que la empresa X sigue el mercado en general crecimiento o disminución por un factor de dos. Aumento de cuatro por ciento en el mercado debe coincidir con el aumento de seis por ciento en la acción de la empresa X. Si se espera que el mercado, representado por el S & P 500®, para regresar siete por ciento, las acciones de la empresa X deben ganar al menos 14 por ciento, doble el retorno del mercado. Caso de acciones de X compañía den un 14 por ciento en retorno, entonces no es una buena inversión, porque el mayor riesgo debe ser compensado por recompensas mayores.
Acciones con valores de beta cero no siguen la tendencia del mercado. Activos con valores de beta cero ejemplos de bonos del tesoro de Estados Unidos y certificados de depósito (CD). Aunque estas inversiones llevan poco riesgo de perder dinero, también hay una muy baja tasa de retorno de la inversión. Estas opciones de inversión son adecuadas para los inversionistas que tienen objetivos de inversión modestos y excepcionalmente bajos niveles de comodidad con el riesgo.
Riesgos de beta se calculan mediante fórmulas matemáticas complejas, es decir, el análisis de regresión. Los inversores pueden generar cálculos de beta con ciertos programas de software utilizando datos históricos para cada empresa, o que pueden obtener los valores de diversos servicios en línea, como Reuters. Lamentablemente, diferentes servicios pueden reportar coeficientes beta diferentes para la misma empresa. Cálculos de beta pueden incorporar datos financieros de los últimos tres años o cinco años, que representa las diferencias en los valores registrados. Las comparaciones de las empresas que utilizan el mismo servicio, sin embargo, proporcionará comparaciones válidas de riesgo.
Al evaluar el riesgo asociado a determinadas inversiones, cálculos de riesgo beta tienen varios inconvenientes. Son dependientes de la dirección y la magnitud de los cambios en los precios. Un rápido aumento precio de las acciones en un mercado al alza poco a poco tendrá una beta alta, pero como el precio de las acciones aumento disminuye, entonces acercará a la beta del mercado. Riesgos de beta se basan en datos históricos que no tengan ninguna incidencia en los riesgos futuros. Además, cambios importantes en una industria pueden introducir elementos de riesgo que puede no reflejarse con precisión en los cálculos de riesgo beta. Por estas razones, la mayoría de los inversores utilizan betas para las decisiones de inversión a corto plazo, pero estrategias a largo plazo se determinaron mejor a través del estudio de otros datos financieros.
Acciones con valores de beta cero no siguen la tendencia del mercado. Activos con valores de beta cero ejemplos de bonos del tesoro de Estados Unidos y certificados de depósito (CD). Aunque estas inversiones llevan poco riesgo de perder dinero, también hay una muy baja tasa de retorno de la inversión. Estas opciones de inversión son adecuadas para los inversionistas que tienen objetivos de inversión modestos y excepcionalmente bajos niveles de comodidad con el riesgo.
Riesgos de beta se calculan mediante fórmulas matemáticas complejas, es decir, el análisis de regresión. Los inversores pueden generar cálculos de beta con ciertos programas de software utilizando datos históricos para cada empresa, o que pueden obtener los valores de diversos servicios en línea, como Reuters. Lamentablemente, diferentes servicios pueden reportar coeficientes beta diferentes para la misma empresa. Cálculos de beta pueden incorporar datos financieros de los últimos tres años o cinco años, que representa las diferencias en los valores registrados. Las comparaciones de las empresas que utilizan el mismo servicio, sin embargo, proporcionará comparaciones válidas de riesgo.
Al evaluar el riesgo asociado a determinadas inversiones, cálculos de riesgo beta tienen varios inconvenientes. Son dependientes de la dirección y la magnitud de los cambios en los precios. Un rápido aumento precio de las acciones en un mercado al alza poco a poco tendrá una beta alta, pero como el precio de las acciones aumento disminuye, entonces acercará a la beta del mercado. Riesgos de beta se basan en datos históricos que no tengan ninguna incidencia en los riesgos futuros. Además, cambios importantes en una industria pueden introducir elementos de riesgo que puede no reflejarse con precisión en los cálculos de riesgo beta. Por estas razones, la mayoría de los inversores utilizan betas para las decisiones de inversión a corto plazo, pero estrategias a largo plazo se determinaron mejor a través del estudio de otros datos financieros.